지난 이야기 :
연금 시장에 확산되는 ESG(클릭)

작년말 통계청이 발표한 퇴직연금통계 자료에서, 2019년 IRP 적립금은 전체 퇴직연금제도의 11.6%를 차지하는 25조 4000억 원에 이릅니다. DB(확정급여) 및 DC(확정기여)형 퇴직연금제도를 크게 앞서는 32.4%의 성장률을 기록한 것으로 나타났습니다. DC형 퇴직연금과 함께 근로자 스스로 자금을 운용해야 하는 IRP는 절세 혜택과 투자를 충분히 활용하는 만큼 노후준비의 유용성이 커질 수 있습니다.

둘째, 퇴직하거나 회사를 옮긴 근로자가 기존 퇴직급여를 수령해, 이를 IRP에 옮겨 계속 운용하면 절세 효과를 극대화할 수 있습니다. 55세 미만인 근로자가 퇴직연금에 가입돼 있던 퇴직급여를 퇴직할 때 수령하게 되면 이는 IRP 계좌로 이체됩니다. 이 때 퇴직소득세는 계산만 하고 내지 않습니다. 이렇게 과세를 이연하고, IRP에 적립된 금액을 나중에 연금으로 수령하면 30%의 세금이 경감됩니다. 또한 적립된 자산을 운용하면서 발생한 이자, 배당 등의 운용수익은 이를 연금으로 수령할 때 15.4%의 이자배당 소득세 대신 3.3~5.5%의 저율로 세금을 납부합니다.

셋째, IRP에서의 적립금은 가급적 실적배당상품으로 운용하고, 자산배분 관점으로 장기투자하는 것이 효과적입니다. 앞으로 고령화와 기술혁신과 같은 장기적 트렌드로 인한 총수요 위축, 저물가 현상이 경제 저성장 및 저금리를 지속적으로 유발할 수 있습니다. 또 수명연장 추세에 대비해 노후에 쓸 연금자산을 잘 준비해 두어야 합니다. 저성장 및 저금리 환경에서 연금자산을 잘 준비하려면 예금과 같은 원리금보장상품 비중을 낮추고 가능한 한 실적배당상품 즉 투자상품을 중심으로 운용해야 합니다. IRP에서는 펀드, 상장지수펀드(ETF), 리츠(REITs) 등의 실적배당상품에 다양하게 투자할 수 있습니다.

배당주 펀드, 리츠와 같은 인컴형 자산 투자를 통해 이자를 대체할 수 있는 소득 현금흐름을 만들 필요도 있습니다. 또한 글로벌 우량자산과 성장자산에 투자하는 펀드와 ETF를 편입함으로써 초과 성장을 추구해야 합니다. 이같은 실적배당상품들은 IRP와 같은 연금계좌에서 자산배분 관점으로 장기적으로 분산투자함으로써 변동성을 줄이고, 투자성과를 높일 수 있습니다.

넷째, ISA(Individual Savings Account: 개인종합자산관리계좌)와 같은 절세형 투자계좌의 만기자금을 이체해 세액공제를 더 받을 수 있습니다. ISA 의무가입기간은 일반형 5년, 서민형 3년입니다. 일반형의 경우 상당수가 2016년에 가입함에 따라 2021년에 만기자금을 수령하는 경우가 많을 것으로 보입니다. ISA 만기자금은 연간 납입한도(1,800만 원)와 별개로 IRP 등의 연금계좌에 이체할 수 있습니다. 이 때 이체금액의 10%(300만 원 한도)를 세액공제 받을 수 있습니다. 2020년말 기준으로 ISA 가입자 중 67.2%가 40세 이상에 해당하는 것으로 파악됐습니다. 이들의 경우 노후준비에 본격적으로 신경써야 할 시기인데, ISA 만기자금 연금계 이체는 투자와 세제혜택을 연계할 수 있는 추가적인 기회가 될 것입니다.