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중국 전기차 테마 점검
(2022년 04월 기사)

중국 전기차 테마 점검
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    (2022년 04월 기사)
기고: VIP컨설팅팀 김병규 매니저

중국 자동차 판매량

전통 자동차 제조사가 부진한 가운데 비야디의 놀라운 성장이 눈에 띕니다. 2022년 1월 신에너지 자동차(전기차+하이브리드)의 판매량은 35.2만 대를 기록(+126.7%, YoY)했습니다. 올해 신에너지 자동차 보조금이 30% 감소해 판매량 둔화가 우려되었지만 1월 판매량으로 우려를 불식시켰습니다. 1~2월은 전통적으로 자동차 판매 비수기임에도 불구하고, 전기차로 전환이 늦은 전통 자동차 제조사는 부진한 반면 전기차로 빠르게 전환한 비야디 같은 기업은 양호한 성적표를 받았습니다.

전기자동차 표현한 사진

중국 신에너지 자동차 판매량

2022년 1월 중국의 신에너지 자동차(전기차+하이브리드) 판매량은 35.2만 대를 기록(+126.7%, YoY)했습니다. 올해 신에너지 자동차 보조금이 30% 감소해 판매량 둔화가 우려되었지만 1월 판매량 호조를 기록하며 우려를 불식시켰습니다. 연말 프로모션 효과로 1~2월은 전통적으로 신에너지 자동차 판매 비수기임을 감안한다며, 하반기로 갈수록 판매량은 더욱 증가할 것으로 예상됩니다.

중국 전기차 향후 전망은?

실적으로 증명되는 중국의 전기차 시장은 비야디의 경우 1~2월 누적 판매량 186,500대(+195%, YoY), 리샹은 20,682대(+169%, YoY)로 나타났습니다. 중기협은 2022년 신에너지 자동차 예상 판매량을 520만 대(+60%, YoY)로 발표했습니다. 올해 중국 내 신에너지 자동차 시장의 고성장은 의심할 여지가 없어 보입니다.

2022년은 지방도시의 신에너지 자동차 판매가 성장을 견인할 것으로 예측됩니다. 과거 1선도시(대도시)가 신에너지 자동차 판매 성장을 이끌었다면, 신에너지 자동차 판매량은 이제 전국적인 추세를 보이고 있습니다. 4선도시의 경우 2020년까지는 한 자리 수 초반의 침투율을 나타냈으나, 2021년 연말기준 두 자리 수 침투율을 돌파했습니다. 중국의 신에너지 자동차 침투율은 2021년 1월 기준 8.8%에서 2022년 1월 19.4%으로 두 배 가까이 증가했습니다.

중국 2차전지 제조사별 점유율

중국에서는 중국산 2차전지가 대세로 자리 잡았습니다. 2022년 1월 기준 중국 2차전지 제조사별 점유율을 살펴보면 닝더스다이 50.24%, 비야디 20.93%, 중항리튬 7.4%, 국헌하이테크 5.81% 순으로 나타났습니다. LFP배터리가 대세로 자리잡으며 중국산 업체들이 수혜를 받고 있는 가운데 중국 기업들의 공격적인 CAPA 증설이 진행 중입니다.
전기자동차를 표현한 그림

문제는 원자재 가격

문제는 원자재 가격의 상승으로 마진의 압박이 빚어지고 있습니다. 원자재 가격, 특히 최근 2차전지 관련 원자재의 급격한 가격 상승이 나타나고 있습니다. 마진 압박과 수급부족으로 인해 작년 하반기부터 시작된 급격한 리튬 가격 상승세도 문제입니다. 중국 정부의 원자재 가격 안정화 대책과 기업들의 원가 절감 노력에도 불구하고 급격한 상승세가 꺾이지 않는 점은 리스크 요인으로 분석됩니다.

신에너지 자동차를 표현한 사진

러시아의 우크라이나 침공의 나비효과

러시아와 우크라이나의 의존도가 높은 원자재 수급도 문제입니다. 최근 러시아-우크라이나 전쟁은 또 하나의 악재로 부상하고 있습니다. 우크라이나의 네온가스는 전 세계 공급의 70%를 차지하고, 차량용 반도체 제조에 사용됩니다. 러시아 비중이 높은 팔라듐(46%) 및 석유, 알루미늄, 구리 등 기초 소재의 가격 상승으로 마진 압박도 높아지고 있습니다. 전쟁이 장기화 될 경우 원유와 천연가스 등에 대한 대외 의존도가 높은 중국 경기에 타격이 불가피합니다. 중국 자동차 업계는 우크라이나와 러시아산 원자재 수급 문제를 풀어야 하는 상황입니다.

자동차 업계 고난의 행군

중국에서는 중국산 2차전지가 대세로 자리 잡았습니다. 2022년 1월 기준 중국 2차전지 제조사별 점유율을 살펴보면 닝더스다이 50.24%, 비야디 20.93%, 중항리튬 7.4%, 국헌하이테크 5.81% 순으로 나타났습니다. LFP배터리가 대세로 자리잡으며 중국산 업체들이 수혜를 받고 있는 가운데 중국 기업들의 공격적인 CAPA 증설이 진행 중입니다.
전기자동차를 표현한 그림

댓글목록

서인석님의 댓글

서인석

본문에 있는 YoY, CAPA 같은 약어는 괄호 열고 그 의미가 무엇인지 달아주면 좋겠네요. 아니며 각주로 처리하든지...